阿里金融正在向传统商业银行发起挑战。继小微企业融资产品之后，阿里金融即将推出信用支付功能，为消费者提供授信额度，淘宝买家可利用该功能先透支再还款。不过，据北京商报记者了解，阿里的信用支付先期只会开通手机无线支付。

据阿里金融相关人士介绍，该产品将根据用户交易数据，对用户进行授信，信用额度可用于在淘宝、天猫网站购物支付，最长可以获得38天免息期。信用支付产品将于4月在部分地区试用，随后覆盖全国大部分城市。

由于信用支付与银行信用卡产品有相同的“先透支后还款”的特性，有观点认为这款信用支付产品类似于“虚拟信用卡”，将影响银行的信用卡业务。而支付宝内部人士对北京商报记者表示，此产品推出初衷是为了解决手机支付成功率的问题，先期只会支持无线端支付服务。该人士称，许多客户仍习惯利用网银进行支付，而手机等无线客户端不能使用U盾，支付成功率会降低。

据悉，阿里金融正在将信用支付功能接入淘宝和天猫等平台的商家体系，淘宝网的“信用支付”卖家签约功能已经于2月 28日上线，目前有超过130万家店铺开通。开通“信用支付”功能的卖家，商品页都会出现相应的LOGO，消费者只有在开通此功能的商户处才可申请“信用支付”。

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇在接受北京商报记者采访时表示，阿里金融此前曾设立小额贷款公司，为商家提供无抵押贷款，本次的信用支付功能只是将贷款提供给消费者，只要不涉及吸收存款、不动用支付宝的沉淀资金，在监管问题上没有障碍。

信用支付功能是否面向所有支付宝用户？据记者了解，并不是每个支付宝用户都有资格使用该功能，用户需先申请开通，阿里金融再根据支付宝用户的过往记录决定是否开通以及具体的信用额度，具体额度从200-5000元不等。

目前商业银行信用卡通常有53-56天的免息期，持卡人到期未全额还款，要按每天0.05%的利率收取利息；而信用支付的免息期为38天。传统的商业银行信用卡业务除了刷卡佣金，还有分期付款手续费、利息等收入；与之相似，阿里金融的信用支付也将向签约商家收取1% 的服务费（目前享受8折优惠），优惠费率略低于目前淘宝店铺1%的信用卡刷卡手续费。对于用户逾期还款是否要收取利息，阿里金融人士表示，细节问题要等到产品细则公布。

另一个问题是风险管控，一位不愿透露姓名的银行业内人士表示，信用卡的额度可达到数万、数十万，甚至更高，银行的信用卡一般都是银行先垫付给商户资金，但银行有一个强大的存款体系来保障其贷款发放。阿里金融信用支付的额度较低，只有200-5000元，从这个角度来看，坏账风险并不太大。他猜测，阿里金融在现阶段提供的可能只是保证业务，类似担保付款。如果个人客户违约，阿里金融将“事后承担”支付义务，而非垫款，这和信用卡有本质的区别。